NFI:最先布局DeFi和Staking？讀懂1confirmation的投資之道

和a16z一樣，乍聽起來，1confirmation也是一個非典型的機構名稱。這家機構的名字時常閃現在某些DeFi項目和Staking項目的融資新聞中，但又不為中國的區塊鏈愛好者們所知。

今天，我們就來介紹下這家名字古怪的投資機構——1confirmation。

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全球第二家區塊鏈創投基金

談到名字，我們不妨看看行業的慣例。「區塊鏈」一詞起源于比特幣，區塊鏈英語Blockchain是由區塊block和鏈chain所組成，比特幣英語Bitcoin，由字節bit和貨幣coin組成。在整個行業中，大多數新企業皆以區塊block、鏈chain、字節bit等命名。這一現象就如同互聯網企業都喜歡把在企業名里加上科技二字。

但1confirmation沒有這么做。1confirmation是一個專門針對區塊鏈的創投基金，其創始人為Coinbase前員工NickTomaino。通過這個古怪的名字，NickTomaino展示了其對整個區塊鏈行業的理解和投資理念。

取名1確認顯示出公司對于創投的理解和定位：要投資業內最優秀的、一流的項目，同時也寓意著自己是最早期的那一批區塊鏈投資機構；而confirmation翻譯成中文是「確認」的意思，「確認」在比特幣甚至區塊鏈中是一個非常重要的東西。以比特幣為例：比特幣在設置時建立了六個區塊確認最長鏈機制，經過了六個區塊確認，該筆交易便基本可視為安全。另外，「確認」也寓意著該創投基金對其投資的項目抱有深刻的理解和確信。

凌發明：區塊鏈分布式存儲將是區塊鏈行業最先落地實現商用的技術:7月19日由全球幣碼翁區塊鏈研究院、中國IPFS俱樂部（Chinaipfs.club）、Filecoin俱樂部（Filecoin.club）、IPFS星際特工及聯盟中心等聯合發起的“全球區塊鏈分布式存儲技術創新研討會”在江蘇·丹陽市舉辦，會上幣碼翁區塊鏈研究院院長凌發明表示：區塊鏈分布式存儲將是區塊鏈行業最先落地并實現商用的技術，目前隨著IPFS生態的不斷發展，以Filecoin為代表的的區塊鏈存儲公鏈將引領行業發展，Filecoin強大的共識機制及長時間跟社區生態的協作，有望成為區塊鏈及數字貨幣下一個牛市的引爆點。

Filecoin為下一代數據存儲提供一個堅實的底層基礎設施，加上全社區通力協作，有望將區塊鏈存儲、存儲交易、數據互通等方面在政府監管下陽光健康的發展，實現合規性。同時也提到Filecoin鏈上數據的安全性可以用區塊鏈來實現加密，用戶自主決定數據的開放程度及是否加密。凌發明先生還提到Filecoin最需要實現的是經濟模型參數定位的問題，每一項數據的確定都將影響未來生態的發展，希望Filecoin官方一定要三思而后行，要有全局眼光，多了解各地社區的實際情況。最后凌發明先生希望有更多人可以進入到IPFS生態的建設，目前從業人群有限，非常不利于行業的健康發展，更要避免惡性競爭導致不必要的消耗，正向推動應該成為生態的主旋律。[2020/7/19]

雖然NickTomaino將公司的名字定為1confirmation，但這家區塊鏈創投基金還不是最早的。根據WSJProVentureCapital的消息，1confirmation是加密貨幣領域第二家創投基金；第一家為PlaceholderCapital，由聯合廣場風險投資前分析師JoelMonegro和ARK投資管理前區塊鏈產品經理ChristopherBurniske一同創立。兩家創投基金成立時間相差不到一個多月。

中金：區塊鏈有望最先在政務和金融領域大規模落地:中金公司日前發布研究報告稱，2019年Facebook發布Libra白皮書以來，全球數字貨幣出現加速發展趨勢。近期，瑞典、法國、中國等都相繼發布央行數字貨幣試點測試計劃，Libra也更新了白皮書。我們認為，全球數字貨幣已經基本形成了美（Libra）、中（DC/EP）、歐（瑞典、法國等推動的CBDC）三強格局。我們看好DC/EP的落地和推廣，幫助我國增強全球競爭力。此外，我們在《區塊鏈如何賦能實體經濟》中提出，區塊鏈技術具有去中心化、不可篡改、可追溯等特性，適合用于解決跨利益主體之間的互信問題。區塊鏈基礎設施的鋪開，可以有效降低信任難度、節約交易成本。從應用場景看，我們認為區塊鏈有望最先在政務和金融領域大規模落地。目前，阿里，騰訊，平安，萬向等企業在區塊鏈技術及專利數量上處于領先水平。[2020/4/22]

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誕生于ICO最瘋狂之時：我們仍然需要機構

我們來看看1confirmation創始人NickTomaino的履歷。NickTomaino的最高學歷是耶魯管理學院碩士學位，他于2014年從這所高校畢業，拿到學位。

在Nick攻讀碩士之前，他曾加入過NorthAtlanticCapital，這是一家助力美國創新科技企業的風險投資公司。Nick的眼光很好，同時也具有冒險家一般的氣質。在NorthAtlanticCapital待了兩年之后，Nick決定離開，于2013年加入Coinbase，在這家日后為加密貨幣行業培養了無數人才的公司充當產品經理。在NickTomaino年加入Coinbase時，整個網站的用戶量不到30萬人；但在其離開Coinbase時，該網站用戶量已經增長了10倍，超過300萬。

聲音 | 畢馬威陳思杰：金融科技智能化趨勢中區塊鏈將最先成熟落地:畢馬威中國金融服務業合伙人陳思杰表示，預測區塊鏈技術將成為最先成熟落地的領域，“因為區塊鏈從技術角度來說已經很成熟，沒有任何技術上的壁壘和障礙，唯一要找的是能夠大規模運用于金融的合適場景，同時在國家政策導向方面現在已經有了非常明確的政策支持，所以區塊鏈應該是最先突破的領域。”（第一財經）[2019/12/25]

Nick不是一個甘于長期為老板工作的人。他離開Coinbase時，雖未選擇直接創業，但已經可以看出其有了自立門戶的打算，因為他選擇了加入RunaCapital。Nick做出這樣選擇的理由有兩個，一個是RunaCapital由經驗豐富的企業家Serguei、Dmitry、Andre、Peter和Ilya組成，與他們工作能學到更多身為創始人才能學到的經驗。另一個原因為公司在美國、英國、新加坡和俄羅斯都有合作伙伴，可以擁有國際視野。此外，RunaCapital當時還沒有進行區塊鏈領域的投資，適合Nick在該領域大展拳腳。

2017年年中，ICO正在興起，當時掀起了這樣一股思潮：人人都是投資者，人人都認為專業的投資機構將要滅亡，尤其是創投基金。而作為一個加密貨幣老兵，NickTomaino的看法則與大眾完全相反，他認為市場目前比任何時候都更需要職業的創投基金，因為其擁有更多的時間和精力去了解項目和分析市場。此時，NickTomaino不僅對整個加密貨幣行業有一套獨特的理解，并且也了解如何去運作一家基金，于是他決定離開RunaCapital并自己創建創投基金。

動態 | 推特用戶：最先采用比特幣的國家將在15-30年內獲得20-50萬億美元的價值:據Ethereum World News消息，針對VanEck/MVIS數字資產總監Gabor Gurbacs進行的民意調查，推特用戶BitcoinTina回應稱，“無論哪個國家最先采用（比特幣），都將在15-30年內成為全球主要的金融力量。對大多數國家來說，達到5%的占比很容易，這相當于20-50萬億美元的價值。那個國家將成為發展的磁石。”此前，VanEck/MVIS數字資產總監Gabor Gurbacs最近進行一項民意調查，要求用戶選擇未來十年大多數最重要的數字貨幣公司所在的大陸。投票結果顯示，亞洲的比例較高，占投票率的58％。同時北美占22％，歐洲占14％，而其他大陸僅占6％。大多數選民認為未來十年亞洲將成為世界主流數字貨幣公司據點。[2019/4/15]

1confirmation的第一期基金在2017年12月27日募集結束，而這也是市場最瘋狂的時候。該基金將用募集的2,600萬美元用于投資去中心項目的初始階段。該基金設計的方面為通證、股權、SAFTs和SAFEs等方面。

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Coinbase和RunaCapital的混合背景

1confirmation目前一共推出了2期基金，分別為1confirmationFund和Moonbase1c。1confirmationFund募集了2,600萬美元，Moonbase1c募集了734萬美元。

杭州日報：金融和游戲可能是最先商業化應用的場景:據杭州日報今日消息，“2018中國杭州區塊鏈大會”上探討了區塊鏈技術核心點、投資機遇以及應用落地，文章認為金融和游戲可能是最先商業化應用場景。[2018/3/25]

第一期基金1confirmationFund資金來源于MarkCuban、PeterThiel、ChrisDixon、MarcAndreessen、PeterBriger、BalajiSrinivasan、BrendanEich、DavidVorick、AndreBliznyuk、JoshGuttman、PawelChudzinski、SemilShah、SteveJang、SamHinkie、JohnBorthwick、HorsleyBridge、RunaCapital和RealVentures。

如果你是碳鏈價值的忠實讀者，并閱讀過之前我們寫過的其他關于加密投資機構的文章，你會發現這串名單十分眼熟。這里面有a16z的合伙人、Coinbase的CTO等。除此之外，這串名單里還有RunaCapital的合伙人。從這份名單中，我們可以看到來自創始人前東家的影子，以及Nick人脈之廣。

當然，在這串名單中最有意思的是MarkCuban。MarkCuban是NBA小牛隊的擁有者，同時還是億萬富豪，個人凈資產35億美元。其在1998年創立了Broadcast.com，并于1999年以59億美元的高價賣給了雅虎。

MarkCuban認為比特幣就是泡沫，并且討厭比特幣和黃金，認為這兩者不會是貨幣的可行替代物。其曾在公開場合表示，討厭并不足以說明他對比特幣的態度，也許極端的偏見才是他對比特幣的看法。

當然，嘴上一套背后一套是職業投資人該有的素養，MarkCuban也不例外。MarkCuban旗下的小牛隊在2018年初宣布支持使用加密數字貨幣進行門票的購買。并且MarkCuban也將一部分資產用于投資加密貨幣。在投資了1confirmation之后，其便改口“我認為NickTomaino非常聰明并且理解這個領域，這是我幾項獨特的投資之一，為我提供了更多的學習機會”。

對于投資人來說，還是錢來得更加真實一點。聽其言，觀其錢。

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大膽的遠見：廣泛布局DeFi和StakingEconomy

1confirmation只投資項目最開始的階段。在闡述1confirmation和其他基金的區別時，Nick認為大部分基金都是80%投資比特幣、15%投資以太坊、其余的投資其他代幣，但是他不會這么做。他甚至勸出資人不要按照傳統基金的2-and-20模式支付費用。

NickTomaino曾對LP如此說道：“如果你想接觸世界上那些最好的早期項目，你應該投資我，因為這是你辦不到的事情。”這話顯示出Nick的自信以及張狂，要知道1confirmation包括老板在內只有兩名員工。

根據公開披露的信息，碳鏈價值整理了1confirmation投資的項目：

圖表顯示，1confirmation一共投資了15個項目，最早投資的Basis穩定幣項目因遭到監管，已經進行停運退資。

早期1confirmation投資的項目多為DeFi項目。在2017底2018年初，該概念并未普及開來，絕大多數投資機構的投資標的還是公鏈。但到了2019年，DeFi日益引發了人們的注意，當投資機構反過來再去看這個賽道的時候，發現該賽道上最一流的項目和團隊，1confirmation幾乎都有所涉足，比如DeFi之王MakerDAO，又如DeFi項目dYdX等。

除DeFi項目外，1confirmation也布局了不少Staking項目，Vest就是一個很好的例子。Vest是首家Staking權益質押服務平臺，近期剛進行了A輪融資，金額為1,200萬美元，其官網已經更改為Cambrian.dev。StakingEconomy興起于2019年，但早在2018年3月，1confirmation就瞄準了Staking的服務平臺。如今看來，NickTomaino的眼光不可謂不長遠，對行業的理解也確實足夠深刻，因此才能做出領先于行業1-2年的判斷。

時代屬于那些能夠看到曙光在哪里的人。

.1confirmationCryptoVentureCapitalFundSeeks$20Million.https://www.ethnews.com/1confirmation-crypto-venture-capital-fund-seeks-20-million

.MarkCubanInvestsInNewlyLaunchedCryptoVentureFund1confirmation.https://www.forbes.com/sites/laurashin/2017/08/21/mark-cuban-invests-in-newly-launched-crypto-venture-fund-1confirmation/#25be64c81e8a

.Whyoneanalystisboltingtheworldofstart-upstotakeonbitcoinandethereum.https://www.cnbc.com/2017/07/13/ex-union-square-analyst-joel-monegro-starts-crypto-fund-placeholder.html

.I’mJoiningRunaCapital.https://medium.com/@ntmoney/i-m-joining-runa-capital-afa65b7b37b9

.Introducing1confirmation.https://thecontrol.co/introducing-1confirmation-5fed4099fdc3

.BillionaireMarkCubanHatesBitcoinandGoldEqually:‘I’dBuyaPetRockFirst’.https://www.ccn.com/billionaire-mark-cuban-hates-bitcoin-and-gold-equally-id-buy-a-pet-rock-first

.StablecoinprojectBasisisshuttingdownandreturningnearlyallcapitalraisedtoinvestors

https://www.theblockcrypto.com/2018/12/12/stablecoin-project-basis-is-shutting-down-and-returning-the-majority-of-capital-raised-to-investors/

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